拟上市企业去交易所沟通反馈问题披露程度的话，有人数限制吗？

发稿时间：2023-04-25 22:05:43 来源：投行小兵

1、GDR

(资料图片)

Q：请教一下，现在GDR募集资金用途和使用情况是不是不公告披露，监管上有什么要求或者指导吗？

A：之前基本没要求，年度报告简单写几句话就可以。但新GDR细则很快出台，有可能要比照国内定增了。

2、上市内控相关的书籍

Q：请问各位老师上市内控相关的书籍有比较好的吗？

A：还是看财政部会计司的原版书，那是个集体智慧的结晶。

3、房产税逾期申报

Q：请教大家个问题哈房产税逾期申报了，税务会留下污点吗？影响企业将来上市吗？

A：不会影响上市。

4、亲属资产转让涉税

Q：大佬们请教下，A公司股东是父母两人，B公司股东股东是女儿和女婿，现在AB公司要进行合并，有什么比较好的减少税收的合并方式吗？或者有什么相关文章推荐吗

A：女婿转给女儿不交税，女儿转给父母不交税。

5、寄售模式和海外仓模式

Q：咨询一下万能的群寄售模式和海外仓模式是一个概念吗？我如果跟一个海外客户签订的是代销协议，东西都发到他那儿了，那这个也算寄售吧？

A：1、海外仓是寄售一种；2、不算寄售。

6、企业用工

Q：如果发行人报告期内存在很多临时工，属于季节性用工：人数与正式工人数差不多了。截至目前已经全部通过劳务外包方式进行合作了，那么在审核中具体会关注哪些方面呀？需要取得专项的合规证明么？

A：这个已经整改规范了肯定没问了，格科微也是报告期内劳务方面不符合规定，最后一年整改完了就没事了。

7、玩具企业

Q：大佬们请教一下，玩具企业(一半toc 一半tob)是否会受红黄灯行业影响？

A：这属于文化创意产业，不是受限制。

8、股权激励计划

Q：请问下各位老师，拟上市公司股权激励计划是由董事会审议还是股东会审议呢？

A：好像都是股车会吧，一般都新增股份了吧，股权增资要股东会。

9、经销模式

Q：请教个问题，我在学习第三章商业模式里的经销模式。实践中，为了风险隔离和面向发行人的票据合规，经常看见一级经销商就是采用名义上是区域销售中心，实际上只是供应链管理中心的模式，即品牌方（发行人）—供应链管理公司—区域经销商（含个人）—末级经销商。这种模式，请问

1. 一般是需要核查和走访到哪一级的，2. 另外供应链公司毛利率极低是否会特别关注其不具有商业实质的？3. 最后是如果品牌方跟供应链公司采用买断模式，但供应链公司跟区域并不是买断模式，这种会不会反向认为，品牌方实际上未买断的

A：1.2不是问题。

10、BVI公司

Q：各位老师，请教个问题：BVI公司多年未续费，2022年11月份的中信保报告显示状态为struck off（除名注销）。请问这个状态相当于国内的注销还是吊销呀？

A：结果一样。

11、IPO前和上市变化

Q：各位大佬，为啥上市前往往是持股平台方式股权激励，上市后却一般都是限制性股票或期权呢？

A：因为以前上市前不让搞这两种。

12、上市公司大股东的协议转让

Q：请问上市公司大股东的协议转让，需要聘请有保荐资质的券商吗？

A：财务顾问资质就可以吧。

13、IPO企业分红

Q：请教下，拟IPO企业公司账上现金不多，老板想分红，想利用一部分授信额度先分掉，然后由股东把钱借给公司去还给银行，这种不允许吧？

A：前面可以，后面股东借钱给公司内控不规范的情形。

14、关联方资金占用

Q：请教一下各位大佬，新三板公司年报的关联方资金占用报告，做披露要求吗？还是针对不同板块的要求不同？

A：但凡金额大点都披露的，资金占用不仅挂牌还是督导都算红线，一般建议期末还上过了再占。

15、IPO企业控股股东涉房

Q：请教各位投行家和律师，现在对于控股股东涉房的发行人，会对申报IPO有实质障碍吗？

A：控股股东不管。

16、生产方式

Q：各位老师，请教一个问题。A向B采购部件，部件中所需要的某个材料（该材料占部件成本比重30%左右）由A提供（B可以外购，但A公司觉得质量不满足要求，故自行提供）。该模式下，A是做购销处理还是委托加工处理？

A：购销。看你的生产是不是占的核心。

17、子公司IPO

Q：请教各位：子公司单独IPO面临独立性问题和与母公司关联交易的问题，原则上不超过30%吗？独立性怎么把握？

A：没这个标准。

18、IPO募投项目变化

Q：现在IPO募投项目如果未来变更的金额较大，对再融资有啥影响不？

A：有投资进度和收益比例的要求。